עולם ההשקעות בשוק ההון הוא מרחב דינמי ומורכב. משקיעים רבים מתמקדים בבחירת מניות או אגרות חוב, אך לא תמיד מקדישים מחשבה להיבט המיסוי. דווקא כאן טמון פוטנציאל עצום לחיסכון כספי. הבנה מעמיקה של כללי קיזוז הפסדים יכולה להפוך הפסד זמני לכלי לתכנון מס חכם ויעיל.
הבסיס: איך עובד חישוב מס על רווחי הון?
רווחי הון מחושבים על בסיס שנתי, לפי שנת מס קלנדרית. כל רווח חייב בתשלום מס באותה שנה שבה נצבר, ולא ניתן להעבירו לשנים הבאות. לעומת זאת, הפסדים הם גמישים יותר. אם הרווחתם ב-2023 אך הפסדתם ב-2024, לא תוכלו לקזז בין השנים. לעומת זאת, אם הפסדתם ב-2023 והרווחתם ב-2024, תוכלו לקזז את ההפסד מהרווח ולזכות בהחזר מס.
מימוש רווחים והפסדים: הנקודה הקריטית
הפסד או רווח נרשמים רק כאשר מתבצע מימוש – כלומר, מכירה בפועל של ניירות ערך. ירידת ערך של מניה או איגרת חוב שלא נמכרו לא נחשבת להפסד לצורכי מס, גם אם על הנייר ההפסד ברור.
אפשרויות קיזוז מתקדמות: דיבידנדים וריבית
הפסד הון ניתן לקיזוז מול רווחים מריבית או דיבידנדים, בתנאי ששיעור המס עליהם אינו עולה על 25%. זהו כלי חשוב במיוחד למשקיעים המגוונים את תיק ההשקעות שלהם.
מה קורה כשהבנק לא מבצע קיזוז אוטומטי?
תסריט נפוץ הוא רווח בתחילת השנה ולאחריו הפסדים. הבנק מנכה מס אוטומטי מהרווחים, אך לא תמיד מקזז את ההפסדים המאוחרים. במקרים כאלו, יש להגיש דו"ח שנתי למס הכנסה כדי לקבל החזר על המס שנוכה.
הפסדים מול רווחים ממקורות אחרים
הפסדים בשוק ההון אינם מוגבלים אך ורק לרווחים מאותו סוג. ניתן לקזז הפסד מהשקעות בשוק ההון גם מול רווחים ממכירת נכסים אחרים, כמו נדל"ן.
העמלות הן חלק מהמשחק
אל תשכחו את עמלות הקנייה והמכירה של ניירות הערך. עמלות אלו נחשבות כהפסד הון וניתן לקזז אותן במסגרת הדו"ח השנתי.
ומה לגבי השקעות פנסיוניות?
השקעות בקופות גמל, קרנות השתלמות או פוליסות פיננסיות לא נכללות במשחק הקיזוז. הפסדים מהשקעות אלו לא ניתנים לקיזוז מול רווחים מהשקעות אחרות.
השקעות בחו"ל: יש סדר בקיזוז
אם נרשמו הפסדים מהשקעות בחו"ל, הם יקוזזו תחילה מול רווחים מאותו מקור – כלומר, רווחים שהופקו בחו"ל. רק אם ייוותרו הפסדים, ניתן יהיה לקזזם מול רווחים בישראל.
מה עושים אם אין רווחים גם בשנה הבאה?
הפסדים בשוק ההון ניתנים להעברה לשנים הבאות ללא הגבלת זמן. עם זאת, כדי לשמור על הזכות הזו, יש להגיש דו"ח שנתי למס הכנסה בכל שנה, גם אם לא נרשמו רווחים.
איך מבצעים את הקיזוז בפועל? שלב אחרי שלב:
דו"ח שנתי: יש להגיש דו"ח שנתי למס הכנסה.
טופס 867: יש לבקש מהבנק טופס זה עם כל הנספחים הרלוונטיים.
דיווח כולל: יש לדווח על כלל ההכנסות, כולל הכנסות של בן או בת הזוג.
מעקב מסודר: הקפידו לשמור תיעוד מלא של כל העסקאות והעמלות.
לסיכום: תכנון מס חכם שווה כסף
ניהול השקעות בשוק ההון אינו מסתיים בבחירת מניות. תכנון מס נכון, ובפרט ניצול אפשרויות הקיזוז, יכול לחסוך סכומים משמעותיים. מומלץ להתייעץ עם מומחים למיסוי שוק ההון כדי למצות את כל ההטבות האפשריות.
הכתבה נועדה לצרכי הסברה בלבד ואינה מהווה ייעוץ מקצוע
Comments